Наши фонды. Арсагера – фонд смешанных инвестиций. #382 с 23.05.2025 по 06.06.2025

Описание

👀 Оперативно следить за выходом новых материалов Вы можете на нашем телеграм канале: https://t.me/arsageranews

Чат для клиентов и частных инвесторов, а также всех заинтересованных лиц: https://t.me/joinchat/Rewv-KiCnj_75wb8

За отчётный период стоимость пая и композитный индекс изменились положительно. Изменение индекса для этого фонда рассчитывается как полусумма изменений индекса МосБиржи и Композитного индекса облигаций Московской Биржи.
При управлении фондом смешанных инвестиций мы стремимся поддерживать доли акций и облигаций в диапазоне от 40% до 60 %. Мы считаем, что такое сочетание долей отвечает уровню риска для такого продукта, как фонд смешанных инвестиций.
На отчетную дату доля облигаций составляет около 52,2 %, а доля акций порядка 46,4 %.
На ваших экранах информация о среднем размере дивидендов на пай за период с начала года и год плавающим окном, который рассчитывается делением суммы дивидендных поступлений на среднее количество паёв.
Рассмотрим структуру фонда. Обратимся к долговой части портфеля. Отметим, что в отчётном периоде произведено очередное ранжирование облигаций.

Состав и структура групп 2.1–5.1 портфеля фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 2.1 покупали ОФЗ серий 26238 и 26243.
В группе 5.1 продавали облигации Газпром нефти.

Состав и структура групп 2.2 и 5.2 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 5.2 покупали бумаги ГТЛК и ВСК, продавали облигации Почты России и ВымпелКома серии 001Р-07.
Состав и структура групп 2.3 и 5.3 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 5.3 продавали облигации РЕСО-Лизинга, покупали бумаги остальных эмитентов, кроме Группы ЛСР серии 001Р-08.

Состав и структура групп 2.4 и 5.4 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 5.4. продавали облигации Брусники, покупали бумаги остальных эмитентов.

Состав и структура групп 2.5 и 5.5 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 2.5 сделок не совершалось.

В группе 5.5 покупали облигации ТГК-14 серии 001Р-02, продавали бумаги ТГК-14 серии 001Р-05.

Состав и структура групп 2.6 и 5.6 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 5.6 покупали бумаги Уральской стали, продавали облигации Мэйл.Ру Финанс.

Доля дефолтных облигаций, дюрация портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».
Дюрация долговой части портфеля увеличилась на 19 дней.
На отчётную дату облигация Газпром нефти серии БО 003P-15R является наиболее близкой по своим характеристикам к параметрам облигационной части портфеля.
Переходим к акциям.


Состав и структура группы 6.1 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 6.1 продавали акции Сбербанка, Лукойла, Газпром Нефти и префы Транснефти, покупали бумаги остальных эмитентов.

Состав и структура группы 6.2 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 6.2 покупали акции Банка Санкт-Петербург, Распадской и префы Башнефти, продавали бумаги остальных эмитентов.

Состав и структура групп 6.3 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 6.3 приобрели новый финансовый актив – акции Россетей Московского региона. Покупали акции Группы ЛСР, ЧМК, ЕвроТранса и РуссНефти, продавали бумаги остальных эмитентов.

Отраслевая структура портфеля фонда «Арсагера – ФСИ».
В отраслевой структуре фонда значительно сократилась доля Нефтегазового сектора.

Рейтинги фонда «Арсагера – ФСИ»
На ваших экранах информация о местах фонда в рейтингах и изменении стоимости пая и индексов на различных временных интервалах.

В заключение наш постулат № 9: Качество результатов управления познается в сравнении с рынком.

Автор

Арсагера